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Généralités

Quels sont les objectifs du fonds?

Le fonds Canoe EIT Income Fund a pour objectif de fournir aux épargnants des distributions mensuelles en espèces et de maximiser la valeur liquidative pour ses porteurs de parts. Il est activement géré et investi dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières productives et axées sur la croissance du capital.

Qui est le gestionnaire de portefeuille de ce fonds?

Depuis le 29 juillet 2013, Robert Taylor, CA, CFA, vice-président principal et gestionnaire de portefeuille auprès de Canoe Financial, assume les responsabilités de gestion de portefeuille pour le fonds EIT.UN.

Quelle est la différence entre un fonds de placement à capital fixe et un fonds ouvert?

Un fonds de placement à capital fixe propose un nombre fixe d’actions négociées en bourse (par exemple, à la Bourse de Toronto). Ces actions sont vendues dans le cadre d’un premier appel public à l'épargne; tout achat d’actions ultérieur est effectué sur le marché secondaire par l’entremise d’un conseiller en placements ou d’une société de placement. Le prix d’achat ou de vente d’une action de fonds de placement à capital fixe correspond à sa valeur de marché, qui peut être supérieure (ce que l’on appelle une prime d’émission) ou inférieure (ce que l’on appelle un escompte d’émission) à la valeur liquidative, selon la valeur perçue des actions du fonds.

Un fonds ouvert offre et rachète des actions en permanence en fonction des entrées et des sorties des épargnants. Les actions d’un fonds ouvert ne sont pas négociées en bourse. Le prix d’achat ou de vente d’une action de fonds ouvert correspond à la valeur liquidative plus ou moins les frais applicables.

Comment puis-je acheter des parts du fonds EIT, et quels types de coûts y sont associés?

Le fonds Canoe EIT Income Fund est négocié à la Bourse de Toronto comme action ordinaire sous le symbole EIT.UN, et possède une valeur de marché. Pour acheter des parts du fonds EIT, vous devez détenir un compte auprès d’une société d’experts-conseils en placement.  Vous payez des commissions à votre conseiller en placements ou à votre maison de courtage lorsque vous achetez ou vendez des parts. 

Quel est le ratio des frais de gestion?

Le ratio des frais de gestion (RFG) est composé des frais de gestion, des frais généraux et administratifs liés à l'exploitation du fonds EIT.UN et des intérêts sur la facilité de crédit.

RFG (31 décembre 2016) :

1,50 %, frais d’émission et intérêts non compris
1,64 %, frais d’émission et intérêts compris

Quelle est la date de fermeture du fonds Canoe EIT Income Fund?

La date de dissolution du fonds EIT est prévue pour le 31 décembre 2050, sous réserve de toute prolongation approuvée par les porteurs de parts ou de toute fermeture anticipée, comme le décrit la notice annuelle.

Le fonds peut-il recourir à l'effet de levier? Si oui, dans quelle mesure?

Conformément à la déclaration de fiducie, le fonds EIT.UN peut emprunter jusqu’à 20 % de la valeur des avoirs totaux du fonds une fois l’emprunt en vigueur. 

Comment le fonds détermine-t-il et finance-t-il la distribution?

Depuis la création du fonds, on détermine le montant de sa distribution et on évalue sa durabilité en fonction du rendement généré par diverses sources de placement, notamment les dividendes de portefeuille, les intérêts, les gains en capital (tant les gains réalisés que les gains non réalisés) et le remboursement de capital. Le gestionnaire de portefeuille actuel adopte une stratégie de placement axée sur le rendement total qui vise généralement à générer un rendement à partir de titres qui offrent une croissance des dividendes.

Le fonds a l’intention de verser une distribution mensuelle de 0,10 $ par part pendant le premier trimestre 2016. La date de clôture des registres, la date de paiement et la date ex-distribution de chaque distribution seront annoncées chaque mois par communiqué de presse.

Qu’est-ce que la clause de rachat, et comment fonctionne-t-elle?

Le fonds Canoe EIT Income Fund est associé à une clause de rachat volontaire plafonnée annuelle, grâce à laquelle les porteurs de parts peuvent racheter jusqu’à 10 % de l’ensemble des parts en circulation du fonds à 95 % de la valeur liquidative moyenne, en fonction des trois derniers jours de bourse avant la date du rachat, moins les coûts directs.

Pour obtenir de plus amples renseignements concernant le privilège de rachat du fonds EIT.UN, veuillez consulter la notice annuelle.

Qu’est-ce que la date ex-distribution?

La date ex-distribution fait référence au jour auquel ou après lequel les nouvelles parts achetées ne reçoivent pas la distribution du mois en question. La date ex-distribution tombe deux jours avant la date de clôture des registres. Cela correspond aux règles relatives au règlement des opérations, selon lesquelles il faut une période de trois jours suivant la date de l’opération pour devenir effectivement un porteur de part. Les épargnants sont invités à consulter leur conseiller en placements pour pleinement comprendre les règlements des opérations.

Fournissez-vous une estimation de ma répartition aux fins fiscales, y compris le remboursement de capital?

Comme il faut attendre de recevoir toutes les données fiscales pertinentes de la part des sociétés en portefeuille et effectuer une analyse fiscale, Canoe n’est pas en mesure de fournir une estimation avant la publication de l’information complète. Canoe publiera sur le site Web au début du mois de mars la répartition complète des distributions aux fins fiscales pour l;année en question.. Consulter les renseignements fiscaux historiques.

Quel est mon prix de base rajusté aux fins fiscales?

Canoe n’est pas en mesure de calculer ces données à l’intention des épargnants. Veuillez consulter votre conseiller en placements ou vous rendre sur le site d’ACB Tracking, un prestataire de services assortis d'honoraires qui peut vous aider.

Je ne suis pas résident du Canada; quel montant d’impôt sera retenu à la source?

Le droit national canadien exige une retenue d’impôt de 25 % sur les paiements versés aux non-résidents. Dans certaines circonstances, ce taux de retenue de 25 % peut être réduit par les conventions fiscales bilatérales du Canada pour certains types de paiements aux résidents des pays signataires d’une convention fiscale bilatérale. Il incombe aux conseillers en placements de calculer les exigences de la retenue d'impôt sur les distributions des fonds en fonction de la résidence du destinataire.

Programme de réinvestissement de dividendes

Qu'est-ce que le Programme de réinvestissement de dividendes?

Les porteurs de parts du fonds Canoe EIT Income Fund peuvent choisir de réinvestir automatiquement leurs distributions mensuelles en espèces dans de nouvelles parts du fonds à 95 % de la valeur de marché, ou de recevoir 102 % de la distribution mensuelle en espèces par l’intermédiaire de la composante Premium DistributionMC du programme. Les participants ne paient aucun coût associé à ces caractéristiques. Le régime Premium DistributionMC et le Programme de réinvestissement de dividendes facultatif permettent aux porteurs de parts d'effectuer des achats périodiques par sommes fixes dans le fonds, ce qui devrait améliorer leur rendement total.

Faits saillants des programmes
  • Pas de frais de courtage ni de commissions;
  • Achats mensuels par sommes fixes;
  • Facilité et avantages de la capitalisation des réinvestissements automatiques;
  • Relevés de compte envoyés aux porteurs de parts tous les trimestres.

Les porteurs de parts inscrits, qui détiennent un certificat de parts matériel en leur nom, doivent communiquer avec Alliance Trust Company, au numéro 403 237-6111, pour participer aux programmes. Tout porteur de parts non inscrit qui souhaite participer au régime Premium DistributionMC ou au Programme de réinvestissement de dividendes doit communiquer avec son conseiller en placements.

Note : L'Option d'achat en espèces facultatif n'est plus offerte depuis le 16 septembre 2014. 

À quel moment les nouvelles parts découlant de la distribution du Programme de réinvestissement des dividendes seront-elles inscrites dans mon compte?

Si vous détenez vos parts dans votre compte de courtage, veuillez consulter votre conseiller en placements pour obtenir des renseignements complets sur la date à laquelle votre compte devrait afficher ces nouvelles parts.  Toutefois, les parts découlant du Programme de réinvestissement des dividendes devraient généralement être portées au crédit de votre compte aux environs du quinzième jour du mois.